【职教早报】汇冠股份拟舍精密制造业务聚焦教育领域;开元股份并购职教标的价值显现

原创暮雨晨风暮雨晨风2017-12-08 06:002675

1.汇冠股份拟剥离精密制造业务聚焦教育领域,预计业绩短期内将承压


因筹划重大资产出售而停牌的汇冠股份(300282),于11月3日晚间揭开了重大资产出售的“面纱”,汇冠股份拟剥离精密制造业务聚焦教育领域。


继福建卓丰投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“卓丰投资”)近13亿元受让汇冠股份20.98%股份而“上位”后,汇冠股份重大资产出售事项的进展也备受市场关注。根据公告显示,汇冠股份拟以约9.4亿元出售旺鑫精密92%股权,退出精密制造业务。此次接盘方为卓丰投资,所以本次交易构成关联交易。据了解,本次重大资产出售采用现金方式支付,共分为五期支付完成。


据了解,本次重组前,汇冠股份的主营业务包括 “智能教育装备及服务业务”和“精密制造业务”两大业务板块。但根据汇冠股份2016年初制定的新发展战略,未来汇冠股份将致力于成为“一流的教育装备及教育智能化整体解决方案提供商”。原文阅读


2.百洋股份:业绩扎实彰显低估值优势,买入评级


事件根据我们的最新调研,火星时代目前已在北京试点开展少儿艺术课程,正式开启青少年培训布局,同时积极开发STEAM课程,有望于明年推出。


校区扩张+满座率提升双引擎,驱动业绩稳健增长。火星时代近年业绩高增长主要得益于新校扩张及已有校区的满座率提升,尤以新校贡献增量为主。火星今年已新增并启动运营济南、郑州两所新校,均为9-10班的小型校区。小校区运营更为灵活,未来可视当地市场需求潜力进行原校扩充或设立新校,避免培训产能的无谓闲臵,盈利确定性强。


随着近年新增校区的运营进入成熟阶段,满座率提升已逐渐成为驱动业绩增长的新引擎。目前北京的成熟校区满座率可达80%-90%,而截至2016年火星各校区平均满座率仅为60%左右,仍有较大提升空间。我们建议在关注公司校区增量的同时,更应重视存量产能的效率提升。原文阅读


3.开元股份:职教白马高成长,投资价值凸显


公司内生增长动力强劲,外延扩张布局趋于完善, 细分龙头高成长优势明显。与市场不同的认识:


1) 子公司恒企教育计划未来在一线城市集中开设新校区,凭借良好管理机制和较高运营效率,有望继续提升盈利水平和市占率;


2) 根据调研信息, 2017 年恒企课程体系调整,高端课程占比迅速提升, 客单价提高增厚业绩,盈利增速有望超预期;


3) 我们预计 18/19 年业绩增速 43.9%/15.1%, 18 年 PE 27.25 倍, 18 年增速在可比教育公司中处于较高水平,而估值处于相对较低水平。原文阅读


4.招聘“职业网红”,现在什么行情?


直播平台大热的势头不减,不满足于看直播、刷礼物,越来越多的90后、95后开始加入直播队伍,成为职业主播。去年,小8就曾报道了苏州部分企业招聘“职业网红”的消息,见报后,不少人纷纷致电咱编辑部询问详细的招聘启事。


那么,时隔一年,现在苏州的主播招聘市场如何?有啥“潜规则”呢?原文阅读


5.国泰安虚拟仿真,用智慧助推职业教育发展


在信息化时代背景下,随着教育部对高校建设虚拟仿真项目的提出,虚拟仿真教学也被提出新的、更高的要求,只有时刻关注国家教育新政策,关注教学发展新需求,不断创新、不断探索、不断将新技术新理念融入到产品开发中,才能满足更多教学需求、才能培养符合社会发展的人才标准。


虚拟仿真教学是指将数字仿真技术、多媒体技术、网络技术、3D技术、VR虚拟现实技术等先进技术形式融入到教学产品的研发中,并将产品以云端、网络端、移动端应用于教学的过程。


目前,正在起步中的国内VR技术,已经显现出了强劲的发展势头,随着越来越多的学校引进了这一技术,国内教育模式或将进入变革期。据悉,国泰安深知VR技术的虚拟仿真效果在职业教育技能实训领域有着天然的优势,因此致力将顶尖的VR技术应用于教育实训领域。原文阅读

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